近年來，互聯網支付總額每年以300%還要多的年增長率迅猛增長。隨著互聯網和電子商務的發展，互聯網第三方支付平臺交易量、虛擬貨幣的發行和流通量將越來越大，涉及的用戶越來越多，第三方支付已經成為一個龐大的金融產業。互聯網金融正在對傳統商業銀行造成沖擊：

一是弱化了商業銀行的支付功能，二是沖擊了商業銀行的信貸業務，三是加速了金融脫媒。

　　李炎琰 張鑫

　　近年來，以第三方支付、網絡信貸機構、P2P ***平臺為代表的互聯網金融模式飛速發展，在改變著我們生活的同時，也在不斷蠶食著傳統商業銀行業的版圖。如果說,加入WTO沒有給我國商業銀行帶來大的外部沖擊的話，那么，互聯網金融很可能會從內部倒逼商業銀行改革。正如有電商所言，“如果銀行不改變,我們就改變銀行”。

　　互聯網金融給商業銀行帶來的沖擊

　　互聯網金融是互聯網企業利用大數據、云計算、移動支付、智能搜索等現代信息科技結合金融資本后提供的金融服務。在互聯網金融模式下，金融資源的可獲得性較強，交易成本相對較低，交易信息相對對稱，資源配置趨向于去中介化。這至少將給傳統商業銀行帶來以下影響。

　　1.弱化商業銀行的支付功能

　　互聯網金融模式下的支付方式主要分為互聯網支付和移動支付。目前，支付寶、財付通、易寶支付和快錢等能夠為客戶提供收付款、自動分賬以及轉賬匯款、代購機票與火車票、代繳電費與保險等結算和支付服務，并已經占有相當份額，對商業銀行形成了明顯的替代效應。

　　近年來，互聯網支付總額以300%還多的年增長率迅猛增長，2012年超過了10萬億元。隨著互聯網和電子商務的發展，互聯網第三方支付平臺交易量、虛擬貨幣的發行和流通量還將越來越大，涉及的用戶越來越多，第三方支付已經成為一個龐大的金融產業。

　　2.沖擊商業銀行的信貸業務

　　信貸業務是商業銀行***重要的資產業務，也是商業銀行的主要贏利手段。基于對企業審核要求的限定和規避風險等原因，小微企業往往難以獲得商業銀行的***支持。而互聯網金融憑借其快速性、廣泛性、低成本等特點，以及對數據信息積累與挖掘的優勢，可以直接向供應鏈、小微企業信貸等融資領域擴張，搶奪銀行客戶資源、替代銀行物理渠道，沖擊著傳統商業銀行的核心業務及其盈利。

　　例如，專注于小微企業融資服務的阿里信貸，無需人工審批、其淘寶商戶申請時間只需要3分鐘，***到賬只需要1秒鐘。據有關資料顯示，阿里金融自2010年成立以來，已累計為超過13萬家的中小企業提供融資服務，***總額達280億，2012年上半年累計發放***130億，新增獲貸企業4萬家，不良***率僅為0.72%。

　　2013年7月深圳證券交易所發布公告，由資產管理有限公司與阿里小微信貸合作推出的“東證資管-阿里巴巴專項資產管理計劃”正式獲得證監會批準。這一舉措將進一步提高信貸企業的資金流動性，使小微企業和個人創業者將間接地獲得資本市場的融資支持。

　　互聯網金融在小額信貸等領域的嘗試與發展，正在不斷地分享商業銀行***業務的規模，弱化其收入來源；同時通過相關措施吸納資金，對于商業銀行的貨幣流動性也將產生相應的影響。

　　3.加速金融脫媒

　　“金融脫媒”指的是在金融管制的情況下，資金供給繞開商業銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環。在傳統金融業務往來中，主要由銀行來充當資金中介。在互聯網金融模式下，互聯網企業為資金供需雙方提供了金融搜索平臺，充當了資金信息中介的角色。新信息技術的開放性和共享性大大降低了信息不對稱性，使信貸業務具有更高的參與度和透明度，強化了資金信息中介的功能，還通過節約交易成本降低金融中介的門檻。這將加速金融脫媒，使商業銀行的資金中介功能邊緣化。

　　從融資角度看，資金供需雙方利用搜索平臺尋找交易對象，之后的融資交易過程由雙方自己完成。從支付角度看，第三方支付平臺已能為客戶提供收付款、自動分賬以及轉賬匯款等結算和支付服務，與傳統銀行支付業務形成替代。

　　金融脫媒是中國金融市場走向成熟的標志和必經之路。隨著多層次資本市場的不斷完善，各種類型的***機構投資者陸續進場，銀行***在社會融資總量中的比重將不斷下降。而互聯網金融的出現，第三方支付以及由此衍生的社會福利、差旅、資金歸集等現金管理業務、中小企業網絡***、P2P ***業務等的發展，使得金融脫媒不僅以不可逆的方式延續下去，而且將大大加快這一進程。

　　傳統商業銀行為何還難以顛覆

　　互聯網金融迅猛發展的勢頭，雖然對商業銀行傳統的經營模式和盈利方式帶來了一些沖擊，但要***顛覆金融業還為時尚早。這是因為商業銀行依然具有許多比較優勢。商業銀行在發揮自身優勢、規避劣勢的基礎上，通過改革就能夠促進自身的轉型與持續發展。

　　商業銀行的優勢之一是資金雄厚、認知和誠信度高。截至2013年7月末，銀行業金融機構總資產達到140.45萬億元，其中大型商業銀行總資產達到60.22萬億元，股份制銀行達到25.60萬億元，城商行達到13.47萬億元，三者總占比達70.7%。另外，互聯網金融的主要客戶是年輕人和中小企業，由此決定了互聯網金融機構發展勢頭雖然迅猛，但無論在總資產還是交易規模上都比較小，在對大型企業業務競爭上難以與商業銀行相抗衡。

　　商業銀行的優勢之二是擁有的結算、清算、信貸等領域完善的信息基礎構架以及覆蓋全國范圍的龐大物理網點，能夠幫助其有效應對互聯網金融中第三方支付、小額***機構等新興金融業態的沖擊。盡管互聯網金融機構擴張很快，但網點分布主要集中在沿海大城市，數量仍然有限。

　　商業銀行還具有經營能力和人才上的優勢。傳統商業銀行除提供存貸業務、財富存管業務和為支付結算提供媒介外，還為社會提供流動性保險，支持正常經濟活動。互聯網金融涉足支付、結算、信貸和理財等領域還不深。對照銀行資產負債表上的所有業務，阿里等互聯網金融企業要做到像銀行一樣保證流動性、安全性和贏利性，目前的能力尚顯不足；此外，一些金融業務需要***人士的經驗性判斷，難以被信息技術完全替代。

　　***重要的是，監管部門對互聯網金融的嚴格管制和市場進入的限制，減少了商業銀行的競爭壓力。從根本上說，互聯網金融機構對商業銀行的致命沖擊不在技術層面，而在于法律許可，即能否獲取銀行牌照。事實上，因為第三方支付機構具有沉淀資金、、、欺詐、沖擊實體貨幣等風險，行業內加強對其監管的呼聲很高。

　　互聯網金融雖然還難以革傳統商業銀行的命，但商業銀行的致命弱點值得警惕。比如，商業銀行的數據挖掘能力相對較弱。跨界于信息科技和銀行之間的互聯網金融企業,***比銀行更具有數據挖掘方面的優勢。除資金流信息以外,互聯網金融公司還留存了海量的結構和非結構化交易信息,包括訂單數量、銷售增長、倉儲周轉，以及客戶交互行為、行業排名、廣告投放等,可為***營銷和定制服務提供數據支撐,進一步增加對客戶的黏性，而這些正是商業銀行所缺乏的。

　　又如，商業銀行經營觀念相對落后、業務流程僵化，不利于擴大信貸對象的范圍。目前中國中小企業超過5000萬家，總數已占全國企業總數的99%以上，創造的最終產品和服務價值相當于國內生產總值的60%左右，對繁榮經濟、推動創新、擴大出口、增加就業等方面發揮了重要作用。而僵化復雜的銀行內部業務流程阻礙了中小微企業的融資，使服務中小企業的承諾難以兌現，進而阻礙實體經濟的發展。這不僅與中小企業發展的大趨勢是相違背的，而且影響商業銀行的信譽和創新與發展。

　　商業銀行：用互聯網思維和技術做金融

　　任何事物具有兩面性。互聯網金融在給商業銀行帶來沖擊和挑戰的同時，也蘊藏著機遇。商業銀行在關注互聯網金融發展動向的同時，如果能借助保持互聯網思維和技術實現金融互聯網化，就能提升自己的優勢，彌補自身的不足，化解以互聯網金融帶來的沖擊，在***地支持和服務實體經濟的基礎上，求得自身的轉型與發展。

　　1、加強數據的挖掘和積累，實現金融互聯網化

　　金融行業比拼的是看誰能夠通過數據挖掘發現具有高附加值和低風險的增值業務。互聯網金融的優勢就在于對數據的挖掘和積累，即通過特定的網絡技術構架對海量數據進行自動分析，從而揭示數據之間隱藏的關系、模式和趨勢，再提供相應的服務。

　　如阿里金融從隸屬于集團內部的電商服務平臺，發展到為消費者和小微企業提供網絡化信貸的金融創新平臺，***關鍵***核心的就是注重客戶數據的積累和挖掘，逐步建立信用評價體系和信用數據庫，及應對***風險的控制機制，據此為10多萬家小企業提供“訂單***”和“***”。所以說，如果銀行業當初能夠主動適應網絡與數字化時代，那就沒有互聯網金融的機會。

　　其實國內許多銀行都有著龐大的客戶基礎，尤其是大型銀行的客戶數量甚至過億。這其中蘊含著海量數據資源，只要運用得當，就能有效促進業務營銷和產品創新。商業銀行可以利用社交網絡和云計算等信息技術，建立分層次的客戶數據搜集、積累和運用機制，不斷適應并創造客戶需求，促進自身的完善和發展。

　　目前已經有部分銀行采取了相應的措施來加強數據的積累和挖掘。比如建行推出的善融商務，目的是提供一個有競爭力的平臺，以加大對信息的捕獲力度，占據數據制高點，構建自己的商業信用體系，并以此對接傳統金融服務，形成競爭優勢。又如，華夏銀行紹興分行將其總行資金支付管理系統與核心企業的銷售系統或ERP財務系統有效對接，以此了解企業現金流、信息流和貨物流等數據信息，實現了金融服務與企業日常經營的整合和實時交互，顯著提高了客戶的黏合度。

　　2、提升客戶體驗及滿意度，增強服務的便利性

　　互聯網金融異軍突起的另一個重要原因是提供了更加便捷和個性化的金融解決方案。利用互聯網技術，可以將金融產品“關注用戶體驗”、“致力界面友好”等設計理念發揮得。

　　例如，支付寶可以方便地為消費者提供水費、電費、煤費等交費服務，免除了老百姓排隊的煩惱；小額快捷支付就使用戶擺脫了U盾等安全防護產品的繁瑣操作；二維碼掃描、語音支付等近距離無線通信（NFC）和“無磁無密”支付方式的應用，大大簡化了交易程序，為客戶提供方便、快捷的服務。阿里金融以商家在淘寶或天貓網上的現金流和交易額作為放貸評估標準,建立了無擔保、***、純信用的小額信貸模式，只需要幾秒鐘就能完成***從申請到發放的過程。

　　隨著移動通訊技術的發展及其應用，金融服務簡便易用將成為金融業發展的方向。如何在為客戶提供更方便服務的同時獲取相應的收益，是商業銀行急需思考和解決的問題。商業銀行要充分利用互聯網技術，提高掌控支付終端和提供增值信息服務的能力；積極與監管部門溝通，參與并力爭主導用戶習慣的培養和跨行業標準的制訂,并將之體現在產品設計理念中，提升客戶體驗。

　　3、加強與互聯網企業合作，實現資源共享

　　在現實中，互聯網企業需要金融，金融業需要互聯網，由此決定了這不是一場生死較量，反而存在合作的必要性和可能性。

　　商業銀行和互聯網企業合作，可以共享商戶資源、客戶信息和跨界人才，還可以實現優勢互補，創造共贏的局面。對商業銀行來說，借助互聯網企業積累的海量交易數據庫，發揮自身的風險管理優勢，可以打造在線融資平臺，為中小企業提供在線融資服務，有效發掘新客戶群，降低零售成本，提升經營效率和收益。對互聯網企業來說，可以拓展自身業務，創造新的業務，增加利潤來源的渠道。

　　***重要的一點還在于，商業銀行與互聯網企業的合作，適應了現在信息技術發展的趨勢，有利于促進金融業的改革與發展，甚至為中國經濟未來發展創造一種嶄新的金融服務體系和服務模式。