□本報(bào)記者 丁冰

　　在余額寶、百度[微博]百發(fā)這些互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的刺激下，銀行、保險(xiǎn)、基金對(duì)雙十一這場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)血拼戰(zhàn)都做了十足準(zhǔn)備。不過就11日淘寶理財(cái)頻道的銷售情況看，金融理財(cái)產(chǎn)品的觸網(wǎng)模式還處在初級(jí)階段：銷售規(guī)模并沒有帶來(lái)太大驚喜，***、低門檻、玩噱頭是刺激銷量的手段。

　　業(yè)內(nèi)專家指出，在互聯(lián)網(wǎng)和金融互相滲透初期，短期***產(chǎn)品是吸引投資者購(gòu)買的有效手段。不過，過分強(qiáng)調(diào)超短期的***率并非理智行為，金融業(yè)應(yīng)基于互聯(lián)網(wǎng)特性開展產(chǎn)品創(chuàng)新，建立起互聯(lián)網(wǎng)金融***的產(chǎn)品和營(yíng)銷模式。

　　保險(xiǎn)變身短期理財(cái)產(chǎn)品

　　在淘寶理財(cái)頻道首頁(yè)首屏位置，易方達(dá)“聚盈A基金”和國(guó)華人壽的華瑞二號(hào)、華瑞三號(hào)格外搶眼，其預(yù)期年化收益率分別為6%、7%和6%。其中銷量的為“華瑞2號(hào)”，作為1年期產(chǎn)品，門檻為1000元，有保底收益，預(yù)期年化收益達(dá)7%。截至11日15：30分，該產(chǎn)品已賣出14328份，其中不乏十萬(wàn)以上的大單。

　　國(guó)華人壽曾在去年雙十一創(chuàng)出“三天銷售一個(gè)億”的神話，引得眾多中小保險(xiǎn)公司對(duì)網(wǎng)銷渠道趨之若鶩。今年9月國(guó)華2號(hào)增強(qiáng)版三天銷量達(dá)到1.06億元，超越去年，刷新了淘寶聚劃算的***購(gòu)紀(jì)錄。

　　這次參加淘寶雙“十一”的還有泰康人壽、弘康人壽等，也都曾與淘寶聚劃算合作過。泰康人壽的“泰康***一號(hào)”預(yù)期收益為5.15%，信泰人壽兩款“信泰懶人理財(cái)寶”產(chǎn)品預(yù)期收益率分別為5.12%和5.02%，弘康人壽“弘康寶盈一號(hào)”預(yù)期收益為4.76%。這些產(chǎn)品門檻都只有1000元，再加上在淘寶用戶心中有***認(rèn)知度，目前銷量也都有幾千份。

　　“在網(wǎng)上的這些保險(xiǎn)產(chǎn)品事實(shí)上已經(jīng)異化，并不是真正意義的保險(xiǎn)產(chǎn)品，而更類似銀行短期理財(cái)產(chǎn)品，幾乎沒有保障杠桿。”有業(yè)內(nèi)人士指出，像銀行攬儲(chǔ)一樣，部分壽險(xiǎn)公司設(shè)置高現(xiàn)金價(jià)(1280.40, -0.70, -0.05%)值、零退保費(fèi)用、承諾短期收益，把名義上的長(zhǎng)期分紅險(xiǎn)、險(xiǎn)異化成一年甚至幾個(gè)月就可退保且無(wú)損失的理財(cái)產(chǎn)品，借此沖高保費(fèi)規(guī)模。

　　除了***外，保險(xiǎn)在網(wǎng)上還得益于其噱頭十足。如平安限量發(fā)售的針對(duì)單身人群的“脫光險(xiǎn)”，購(gòu)買這款產(chǎn)品的客戶若是一年后結(jié)婚即可獲得4999元的蜜月禮金。京東發(fā)售的情侶保險(xiǎn)也與此類似，包括“甜蜜情侶險(xiǎn)”和“脫單成果險(xiǎn)”兩種，保險(xiǎn)期限為一年。據(jù)了解，這些產(chǎn)品實(shí)際上為意外險(xiǎn)，包括意外傷害身故、殘疾保障等。

　　基金銷售平淡 銀行理財(cái)缺席

　　基金在淘寶上的銷售沒有出現(xiàn)此前百度百發(fā)的火爆場(chǎng)面。截至11日15：30，易方達(dá)“聚盈A基金”在淘寶上的銷售已超過15000份，這與其6%的約定收益率關(guān)系。據(jù)了解，易方達(dá)聚盈為分級(jí)債基，為滿足聚盈A的收益，易方達(dá)基金[微博]拿出2億自有資金參與投資，作為B級(jí)來(lái)支持A級(jí)收益。

　　而其他基金產(chǎn)品則銷量平平，除華夏、國(guó)泰等少數(shù)幾款產(chǎn)品銷量過千筆之外，其余產(chǎn)品成交多為幾百筆。

　　在11日當(dāng)天，淘寶理財(cái)頻道此前掛出的銀行理財(cái)子頻道已不見蹤影，僅剩下余額寶、保險(xiǎn)理財(cái)、基金理財(cái)三大產(chǎn)品區(qū)域一字排列。而早在一周前，廣發(fā)銀行[微博]在淘寶的網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳上線，并掛出了將于雙11發(fā)售的“土豪金1”、“土豪金2”、“白富美1”、“高富帥1”等4款理財(cái)產(chǎn)品。其中，引人矚目的是土豪金1產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率高達(dá)7%，期限為1年，認(rèn)購(gòu)門檻為5萬(wàn)元。

　　對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的缺席，有分析人士表示，這可能是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管原因。銀行理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買門檻為5萬(wàn)元，與網(wǎng)購(gòu)人群的消費(fèi)水平存在***差異，即使推出估計(jì)也難有大作為。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融模式尚不成熟

　　“網(wǎng)上銷售產(chǎn)品重要的一步就是博眼球，刺激出消費(fèi)者的購(gòu)買沖動(dòng)，但這與理財(cái)產(chǎn)品的理性投資完全沖突。打著短期***的旗號(hào)推銷保險(xiǎn)產(chǎn)品，的解釋就是賠本賺吆喝。”對(duì)于一些保險(xiǎn)產(chǎn)品在網(wǎng)上的，某大型壽險(xiǎn)公司的市場(chǎng)部人士不以為意。“這類產(chǎn)品只能通過退保來(lái)實(shí)現(xiàn)***，可以預(yù)見，未來(lái)的退保率也會(huì)相當(dāng)高。”

　　有基金研究人士指出，在互聯(lián)網(wǎng)和金融互相滲透的初期，短期***產(chǎn)品是吸引投資者購(gòu)買的有效手段。不過過分強(qiáng)調(diào)超短期的***率并不是理智行為，基金業(yè)應(yīng)該進(jìn)一步謀求產(chǎn)品符合市場(chǎng)投資邏輯以及給投資者提供可持續(xù)的投資回報(bào)。“對(duì)這些進(jìn)駐互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的基金公司，首要目標(biāo)是讓用戶沉淀下來(lái)。經(jīng)過一段時(shí)間的運(yùn)營(yíng)后，形成客戶行為數(shù)據(jù)，然后進(jìn)一步挖掘分析數(shù)據(jù)，以設(shè)計(jì)出更符合新用戶使用習(xí)慣的金融產(chǎn)品。”

　　天弘基金副總經(jīng)理周曉明認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不能僅僅被視為基金銷售的渠道。如果把互聯(lián)網(wǎng)定位成渠道，那么基金公司的商業(yè)模式不可能得到根本性改變。

　　保險(xiǎn)業(yè)目前開始探索另一種互聯(lián)網(wǎng)金融模式，剛成立的眾安保險(xiǎn)利用對(duì)大數(shù)據(jù)平臺(tái)的深度分析和挖掘，掌控信用風(fēng)險(xiǎn)，開發(fā)電子商務(wù)、移動(dòng)支付等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品。基于整個(gè)商業(yè)社會(huì)日趨網(wǎng)絡(luò)化，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基于互聯(lián)網(wǎng)鏈條需求開發(fā)保險(xiǎn)產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)的想象空間即價(jià)值空間，這有可能顛覆傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)模式。